Los oligarcas de Wall Street al timón del Tesoro

2024 Autor: Seth Attwood | [email protected]. Última modificación: 2023-12-16 16:02

Recientemente se conoció que el Ministerio de Finanzas firmó un acuerdo con el banco estadounidense JP Morgan Chase sobre la prestación de servicios de consultoría por parte de la entidad financiera al departamento ruso.

Según información aparecida en los medios, el viceministro de Hacienda Sergey Storchak Ya he aclarado la posición del Ministerio de Finanzas y las responsabilidades del banco: el banco comercial más grande no solo de Estados Unidos, sino también del mundo será responsable de la interacción del Ministerio de Finanzas con las agencias de calificación y contribuirá a elevar la calificación crediticia soberana de Rusia.

Storchak en una de sus entrevistas enfatizó que JPMorgan adaptará los documentos del Ministerio de Finanzas para las agencias de calificación, explicará lugares incomprensibles, establecerá una conexión permanente: “”.

Es bastante obvio que el banco estadounidense JP Morgan Chase no se dedicará a resolver problemas y superar desequilibrios estructurales., él no debería hacer esto - para esto hay un gobierno y un ejército multimillonario de funcionarios, a quienes los ciudadanos y empresarios rusos pagan salarios y aseguran una existencia cómoda a través del pago de impuestos y tasas. Y no tiene la autoridad y las herramientas para esto: participó en la conducción de negociaciones informales y, presumiblemente, entre bastidores con los líderes de las agencias internacionales más grandes para que estas últimas aumenten sus evaluaciones de la solvencia y solvencia crediticia de Rusia como prestatario soberano.

Es completamente incomprensible por qué Rusia debería luchar para mejorar sus calificaciones crediticias. Y más aún para involucrar, para este propósito, como consultor y cabildero de los intereses rusos, a un representante de la oligarquía financiera de Wall Street, quien, entre otras cosas, es uno de los mayores accionistas del Sistema de la Reserva Federal de EE. UU. corporación financiera privada que actúa como el Banco Central de los Estados Unidos.

Por el momento, la calificación crediticia soberana de Rusia se encuentra en un nivel muy bueno: BBB en la escala de S&P y Fitch y Baa en la escala de agencia de Moody's. Sí, esta no es una calificación de EE. UU., Francia, Alemania, Gran Bretaña, Japón, Bélgica, Canadá u otros países económicamente desarrollados. Sin embargo, esto no impide en lo más mínimo que el Ministerio de Finanzas y el Gobierno de Rusia empujen a la economía rusa al circuito de endeudamiento de los préstamos externos. Según las estimaciones oficiales del Banco de Rusia, la deuda externa total de Rusia para el período 2001-2013. creció más de 22 veces, de 31 a 684 mil millones de dólares. Esto es un 20-22% más alto, no solo el tamaño de las reservas internacionales de Rusia ($ 535 mil millones), sino también la carga total de la deuda externa de la economía rusa en el otoño de 2008. en vísperas de la fase aguda de la crisis.

Un poco antes, apareció en los medios de comunicación información que el Ministerio de Hacienda está planificando para 2016. elevar la calificación crediticia a largo plazo de Rusia a 'A' en la escala de Fitch y S&P y a 'A3' en la escala de Moody's. Al parecer, los funcionarios del Ministerio de Finanzas entendieron literalmente los decretos emitidos por ellos "desde arriba", los tomaron "bajo el capó" y ahora están trabajando duro para "mejorar la imagen de inversión" de Rusia. Como corresponde a los liberales, trabajan "en el papel": realizan conferencias y reuniones, participan en foros y simposios, y ahora también involucran a los bancos estadounidenses para que, aparentemente, los ayuden a "negociar" con las agencias de calificación internacionales sobre la revisión soberana. calificación crediticia de Rusia.

Es bastante indicativo que el viceministro de Finanzas, Sergei Storchak, dijo a los medios a fines de mayo que una de las agencias de calificación internacionales comenzaría a trabajar para confirmar o revisar la calificación de Rusia. A pesar de que el perfil del viceprimer ministro Igor Shuvalov declaró que no veía ninguna razón para revisar la calificación. En este caso, los argumentos y tesis del Ministerio de Hacienda se vuelven, en principio, incomprensibles -?

Y la crisis económica y financiera mundial de 2008-2009. demostró claramente el grado completo de sesgo, sesgo, motivación comercial y falta de profesionalismo de las tres mayores agencias de calificación estadounidenses, cuya subestimación artificial de los riesgos de los instrumentos financieros derivados (es decir, derivados: MBS, ABS, CDS, etc.) se convirtió en un incentivo para explotar burbujas en los mercados financieros en 2002-2007. (principalmente en el mercado de la vivienda y valores respaldados por hipotecas) y un detonante del colapso de los mercados financieros en 2007.

Las calificaciones crediticias asignadas por las "tres grandes" agencias de calificación estadounidenses (S&P, Fitch, Moody's) son una gran ficción y una herramienta para manipular la conciencia pública; prácticamente no tienen nada que ver con evaluar la solvencia y solvencia de los emisores y prestatarios de valores. Las agencias de calificación juegan un papel fundamentalmente importante dentro del sistema monetario y financiero internacional existente y el proceso en curso de globalización financiera. Actúan como reguladores del movimiento internacional de capital: inversión directa, capital especulativo "caliente", préstamos y empréstitos externos, depósitos, etc.

Determinan las direcciones del movimiento transfronterizo de capital financiero: indican dónde y en qué activos se pueden invertir, a quién prestar y a qué tasa de interés, en qué condiciones proporcionar financiamiento, en qué valores y en qué moneda almacenar las reservas internacionales. etc. De hecho, las agencias de calificación determinan quién y en qué condiciones en la economía global recibirá financiamiento y quién no. Aparentemente, JP Morgan tiene motivos y objetivos mucho más serios que perseguir que ganarse el favor de los funcionarios rusos.

Es bastante indicativo que el Ministerio de Finanzas no fue el primero en tomar este camino; hace un par de meses se supo que el Gobierno Dmitry Medvedev firmó un acuerdo con otro peso pesado de Wall Street (el banco de inversión Goldman Sachs), según el cual una de las instituciones financieras más influyentes de Estados Unidos y también uno de los mayores accionistas de la Reserva Federal de Estados Unidos luchará por mejorar la imagen inversora de Rusia entre inversores extranjeros.

Igualmente notable es el hecho de que el director de Goldman Sachs (una fuente de personal para los bancos centrales y los ministros de finanzas de todo el mundo) Lloyd Blankfein dirige el consejo exterior para la creación de un centro financiero internacional en Rusia. En otras palabras, el jefe del banco de inversión estadounidense más grande e intocable actúa como supervisor y coordinador de las acciones del gobierno ruso, que debe crear las condiciones más favorables para las ganancias adicionales de los especuladores financieros internacionales y el capital transnacional en Rusia. Y una mayor exportación sin obstáculos (es decir, repatriación) de capital al extranjero.

Lo más probable es que tanto JP Morgan Chase como Goldman Sachs persigan varios objetivos a la vez, escondiéndose detrás de lemas sobre "caridad". En primer lugar, hasta donde se puede juzgar, están preparando a Rusia para una expansión a gran escala del endeudamiento externo y la entrada en los mercados internacionales de capital crediticio. Este plan está claramente definido como en la ley “Sobre el presupuesto federal para 2013. y el período de planificación para 2014-2015. "y en" ". Ambos documentos implican un rápido crecimiento de los préstamos tanto internos como externos por parte del gobierno ruso en los próximos 5 a 7 años. Y las instituciones financieras estadounidenses, hasta donde se pueda juzgar, están llamadas a garantizar que Rusia, como prestatario soberano, sea arrastrada a la órbita de influencia del sistema financiero estadounidense mediante la imposición de préstamos en los Estados Unidos.

Al expandir el endeudamiento en el extranjero, Rusia creará demanda para los productos de la imprenta estadounidense: dólares estadounidenses emitidos por la Reserva Federal de los EE. UU., Lo que permitirá a las élites financieras y políticas de EE. UU. Deshacerse del exceso de oferta monetaria creada durante los últimos 5 años. de emisión desenfrenada y la política de "flexibilización cuantitativa". Y también para garantizarse unos ingresos estables del servicio de préstamos de Rusia durante muchas décadas.

Además, ambos bancos transnacionales tienen la intención de participar en lo planeado en el Gobierno y ya han comenzado la privatización a gran escala de la propiedad estatal. Como muestra la práctica, la venta de las propiedades estatales más grandes y sabrosas se realiza en interés del capital transnacional y los bancos internacionales, que tienen acceso a recursos financieros prácticamente ilimitados y extremadamente baratos en términos de costo de servicio. Ni los ciudadanos comunes de Rusia, cuyo ingreso per cápita del 75% no alcanza el nivel promedio en Rusia (24 mil rublos), ni las pequeñas y medianas empresas tienen acceso a recursos financieros a largo plazo a una tasa de interés aceptable. Las empresas industriales rusas no pueden permitirse atraer préstamos ni siquiera para financiar capital de trabajo y reponer MTZ, y mucho menos financiar inversiones de capital en activos fijos y participar en la privatización.

Al darse cuenta de esto, los bancos estadounidenses están tratando de crear las condiciones más favorables para ellos mismos y brindar acceso privilegiado a las empresas estatales y los bancos más rentables y atractivos que se van a privatizar. Además, estos mismos bancos estadounidenses y sus homólogos de los países de la zona euro y Gran Bretaña actúan como consultores y tasadores de la propiedad estatal rusa. Existe un conflicto de intereses. Sin embargo, el Gobierno no presta mucha atención a esas "nimiedades": al atraer a inversores extranjeros tan codiciados (y el 92% de todas las inversiones extranjeras en la economía rusa proceden de préstamos y empréstitos de bancos extranjeros), el Gobierno está dispuesto a hacer cualquier sacrificio.

La experiencia de privatizar el 7,58% de las acciones ordinarias de Sberbank y el 10% de VTB (¡con un 21% de descuento sobre el precio actual!) Demostró claramente que los principales inversores en empresas estratégicamente importantes son las instituciones financieras extranjeras y los bancos internacionales. Según todas las apariencias, es precisamente para crear las condiciones más favorables para la penetración en la economía rusa y reducir los precios de las empresas y los bancos incluidos en el programa de privatización de la propiedad estatal que los bancos estadounidenses aceptan tan activamente actuar como consultores del Gobierno. y el Ministerio de Hacienda.

El juego definitivamente vale la pena, un juego sin precedentes desde que comenzó la época de la criminal "privatización de vales" y las subastas ficticias de préstamos por acciones de la década de 1990. "Distribución de elefantes" y redistribución de las más deliciosas piezas de propiedad estatal. En aras de tal objetivo, uno puede aceptar trabajar como consultor de forma gratuita: las ganancias potenciales y las ganancias inesperadas, así como las perspectivas de establecer el control sobre las mayores empresas y bancos rusos a precios preferenciales, superan todos los costos inmediatos.

Además, en una situación en la que el dinero esencialmente no cuesta nada, las tasas de interés de los préstamos en los Estados Unidos y la zona euro se encuentran en mínimos históricos absolutos (en la zona negativa, incluso teniendo en cuenta la inflación oficial), y los bancos centrales clave continúan emitiendo reservas de forma incontrolable. divisas e inundar la economía mundial de capital especulativo "caliente". En este caso, privatización, como correctamente señala el académico de la Academia de Ciencias de Rusia. Sergey Glazyev, y adquiere por completo el carácter de entregar alturas dominantes en la economía a cambio de papel y dinero de crédito sin valor, lo que se asocia con la pérdida de soberanía financiera y económica.

Y el último … Si vamos a abordar seriamente la cuestión de elevar la calificación crediticia soberana de Rusia, y no mediante charlas ociosas y recortando recursos presupuestarios, entonces sería mucho más correcto comenzar desde el otro extremo, no contratar a los principales bancos estadounidenses como negociadores y cabilderos. para los intereses de Rusia en el exterior, quienes, usando su autoridad, recursos administrativos y poder financiero, pueden presionar informalmente a las agencias de calificación y así aumentar la calificación de Rusia. Deberíamos comenzar por construir un sistema nacional para evaluar los riesgos financieros y determinar el grado de solvencia de los prestatarios mediante la creación de una agencia de calificación rusa.

Fue por este camino que siguió China, cuyo liderazgo, a diferencia de sus colegas rusos, es muy consciente de los intereses nacionales del país y de los intereses comerciales del capital nacional y, en lugar de jurar amor a los inversores extranjeros y arrastrarse de rodillas en frente a las agencias de calificación extranjeras, creó sus propios intereses independientes de la oligarquía financiera de Wall Street y la agencia estadounidense de calificación de intereses geoeconómicos Dagong. Sí, por supuesto, al ingresar a los mercados internacionales de préstamos o capital social, el gobierno chino, así como las empresas y los bancos chinos, se guían por las calificaciones de las agencias de calificación estadounidenses.

Sin embargo, en China hace 35-40 años, se tomó un curso para construir un sistema bancario de inversión poderoso y autosuficiente y un sistema financiero competitivo capaz de financiar el crecimiento económico y la modernización de la producción y proporcionar recursos de inversión a largo plazo a un costo relativamente bajo. porcentaje (4-6% anual, en contraste con 16-20% en Rusia). Y gracias a la presencia de un poderoso sistema financiero de orientación nacional dirigido no solo y no tanto a la especulación financiera como a otorgar préstamos al sector real de la economía y la población, así como a expandir la actividad inversora y asegurar una reproducción expandida, China está cada vez más dependiente de la inversión extranjera y los mercados internacionales. de capital.

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