Pirámides financieras. El sistema de retiro y rotación de fondos

2024 Autor: Seth Attwood | [email protected]. Última modificación: 2023-12-16 16:02

Las pirámides como las conocemos surgieron hace relativamente poco tiempo, a principios del siglo XX. Pero la humanidad fue a su creación durante mucho tiempo y de manera persistente. Entonces, ¿qué ayuda a algunas personas a vender aire y a otras a comprarlo?

En la década de 1620, comenzó la tulipomanía en Europa. Tres raras bombillas podrían comprar una casa. Para comprar y luego revender la cebolla rara a un precio más alto, la gente hipotecó las casas. En la bolsa de valores, comenzaron a comprar y vender futuros bulbos. Es decir, se vende una cebolla que no existe, para lo cual hay que hipotecar una casa, comprarle una cebolla rara, plantarla, esperar hasta que dé bulbos hijos y solo entonces dar el dinero del contrato. Esto se parece mucho a los contratos de futuros modernos.

Como era de esperar, llegó el momento en que el boom de los tulipanes se apaciguó y los precios de las raras variedades de bulbos que aún no habían nacido en medio del mundo se desplomaron. Un fuerte colapso de los precios en 1637 provocó una serie de tragedias. Como en los días de la Gran Depresión Estadounidense, los quebrados saltaron por las ventanas. Se salvaron solo por el hecho de que, a diferencia de los rascacielos estadounidenses, las casas holandesas de hace 480 años eran en su mayoría de un piso. El estallido de la burbuja llevó a la bancarrota a todo un país.

De Robinson Crusoe a Isaac Newton

A principios del siglo XVIII, en una de las islas deshabitadas de Oceanía, los británicos descubrieron al marinero Alexander Selkirk, que se convirtió en el prototipo de Robinson Crusoe en la famosa novela de Daniel Defoe. Los rumores sobre la isla paradisíaca comenzaron a extenderse, lo que provocó una especie de fiebre del oro. Al parecer, estas tierras albergaban muchos recursos naturales, para cuyo desarrollo se creó la English South Seas Trading Company. La empresa fue fundada por el estadista del Imperio Británico, Lord Tesorero Robert Harley. Las acciones de la empresa comenzaron a dispararse, a pesar de que desde el momento de su fundación en 1711 hasta 1717, la empresa no tomó ninguna medida. Ella solo difundió rumores de que el peor enemigo de Gran Bretaña, España, supuestamente acordó aceptar barcos británicos en sus puertos de ultramar. En 1720, las acciones de la empresa valían 550 libras. Fue una fortuna. Baste para hacer una comparación con citar el siguiente hecho: después de 150 años, el Dr. Watson, un médico militar retirado, tenía una pensión de algo así como £ 3 al mes. La pensión era pequeña, pero le permitía alquilar una habitación en un piso común con un vecino, un detective, y aún quedaba.

Paralelamente, comenzaron a aparecer otras empresas de comercio aéreo. Por ejemplo, uno para transportar monos a Inglaterra. Todo su trabajo se redujo a la emisión de acciones y la preparación ruidosa para actividades que nunca comenzaron. No hace falta decir que todas estas empresas se declararon en quiebra en algún momento. En cuanto a la South Seas Company, cuando las acciones subieron a £ 890, todo el país, incluidos dignatarios y celebridades, había comenzado a comprarlas. Esto despertó aún más el interés de la multitud. El precio volvió a subir a 1000 libras, hasta que comenzó una fuerte caída en el tipo de cambio y la pirámide se derrumbó. Sí, es una pirámide. Es decir, sus elementos principales ya están presentes aquí: los dividendos de las acciones se pagan a los primeros inversores a expensas de los segundos.

Sir Isaac Newton también estaba entre los inversores y al principio incluso vendió las acciones de forma rentable. Pero luego no pudo resistirse y volvió a comprar el paquete, como resultado de lo cual perdió más de 20.000 libras. El gran físico luego declaró que podía calcular el movimiento de los cuerpos celestes, pero no la locura de la multitud. Sin embargo, hay un momento interesante en las acciones de Newton para responder a la pregunta de si es posible ganar dinero en la pirámide. Básicamente, existe una estrategia que minimiza el riesgo. Digamos que inviertes 100 rublos al 20%. Está en riesgo durante exactamente cuatro meses. Porque después de cuatro meses, la cantidad se duplica y, menos 100 rublos, los cien rublos restantes continúan jugando. Por lo tanto, devolvió el dinero y continúa recibiendo dividendos. Ahora es importante cumplir con dos condiciones: no volver a invertir y retirar periódicamente, digamos, la mitad del 20%. Así, todos los meses estarás "goteando" un 10%. Dos veces menos de lo indicado, pero sin riesgos y confiable. Lo principal aquí es poner dinero al comienzo del juego, de lo contrario puede suceder que tu dinero no dure ni cuatro meses.

Estafadores y charlatanes

En la segunda mitad del siglo XIX se vendió todo. Incluidas las drogas falsas. En Estados Unidos, vendieron lo que ahora llamamos suplementos dietéticos: aditivos alimentarios que se venden tan activamente ahora en el mercadeo en red, el pariente más cercano de las pirámides financieras (recuerde Herbalife). Por cierto, es con esto que se asocia una etapa fundamentalmente nueva en el desarrollo de la publicidad en los periódicos en los Estados Unidos y luego en todo el mundo. Los periódicos se inundaron de anuncios de medicamentos y servicios médicos falsos. Los servicios médicos se presentaban así: una paciente acude a un médico, este le diagnostica cáncer de mama; le vende una medicina cara, la bebe y se recupera milagrosamente. El beneficio es doble: de tal manera que incluso puede vender glucosa o tiza a un precio elevado y, al mismo tiempo, hacerse un nombre.

Los mecanismos de las estafas financieras se volvieron cada vez más sofisticados. Los "patos" comenzaron a aparecer en la prensa. Por ejemplo, en 1864, dos periódicos estadounidenses publicaron inmediatamente una nota de que el presidente Lincoln estaba reclutando 400.000 reclutas. Naturalmente, esto provocó el pánico en la bolsa de valores. La noticia dio a entender que se estaba preparando una guerra. Esto significa que los mercados temblarán mucho, lo que significa que necesitamos invertir urgentemente en el más estable: el oro. Esto significa que el precio del oro aumentará considerablemente … Los que estaban detrás de este "relleno de información errónea" se han enriquecido con la venta de oro.

Pirámides financieras

Aquí nos acercamos suavemente al siglo XX, cuando, de hecho, comenzaron a construir pirámides financieras. Por cierto, este nombre apareció en ruso solo en 1994, en un artículo del periódico Kommersant-Daily de Igor Nikitin sobre MMM. "Y aunque la empresa bien puede salir tomando un préstamo bancario, dado que las tasas de interés son ahora bajas, existe la sensación de que algo está roto en el mecanismo bien engrasado de JSC" MMM "y la pirámide financiera puede colapsar. " El hecho de que tal término no existiera antes significa solo una cosa: en el espacio público de nuestro país aún no ha habido conciencia de un fenómeno como las pirámides financieras. Esto sucedió exactamente en 1994.

Se cree que el primer esquema piramidal puro fue inventado por el italiano estadounidense Charles Ponzi. En cualquier caso, fue uno de los emprendimientos más destacados de la historia moderna, lo que obligó al Estado a intervenir en la situación: el estafador fue capturado y castigado con toda la severidad de la ley.

Y todo empezó muy prometedor. En 1919, Ponzi descubrió que se podía jugar con la diferencia en el costo de los cupones de envío en diferentes países: estos cupones podían pagar un sello, por lo que a menudo se enviaban junto con la carta, por lo que el destinatario no gastaba dinero al enviar la carta. carta a cambio. Entonces, puso esta pequeña ganancia como la base de su esquema, llamado la empresa The Securities and Exchange Company. Y luego comenzó a prometer a los depositantes una ganancia del 50% en tres meses. No vendió los cupones por sí mismo, y no pudo, porque solo se podían canjear por sellos postales. Pero lo que es característico, en la emoción, nadie pensó en ello. Esto sucede cuando comienza la histeria.

En once meses, Ponzi vendía recibos por casi 250 mil dólares al día. De repente, la revista Post criticó la empresa. Los periodistas simplemente se sentaron y calcularon: para dar dinero a los depositantes, es necesario que hubiera 160 millones de cupones de correo en circulación, mientras que solo había 27 mil de ellos. Por ello, en agosto de 1920, exactamente un año después de la creación de la pirámide, agentes federales allanaron la oficina de la empresa y descubrieron que el único tipo de actividad financiera (bueno, salvo la venta de recibos) es el pago de intereses a los primeros depositantes. a expensas de … bueno, claro, de lo segundo. Los clientes engañados comenzaron a sitiar la oficina de la empresa y los agentes del FBI encontraron alrededor de cuatro millones de dólares en las cuentas de la empresa (con pagarés de siete millones).

Ponzi cumplió cinco años, nuevamente trató de cometer fraude, fue deportado a Italia, de allí se fue, incluso bajo el patrocinio del propio Mussolini, a Río de Janeiro para trabajar como representante de Italy Airlines. Allí, en Brasil, murió en 1949 en la pobreza: tenía $ 75 en ahorros. Puedes imaginar el destino que le esperaría a Ostap Bender si cumpliera su sueño y llegara a Río de Janeiro.

En principio, no hay nada ilegal en el esquema de las pirámides financieras en sí. En el acuerdo, puede escribir que el depositante es responsable de los riesgos asociados con el depósito y luego todo es legal. Pero a menudo, incluso las advertencias de riesgo, escritas en letras grandes en la parte más destacada del acuerdo, no pueden detener a los inversores. Tú mismo lo recuerdas: en 2011, la gente del MMM reanimado trajo dinero en no menos agitación, a pesar de que la historia con MMM de los años 90 todavía estaba muy fresca en la memoria de la gente.

¿Y cómo distinguir una pirámide de una empresa ordinaria que se dedica a actividades financieras reales y también promete un alto porcentaje?

Por supuesto, existen formulaciones secas: el pago de los ingresos no debe exceder la plusvalía, pero a menudo, para demostrar esto, debe realizar un control financiero completo, pero cómo obtener una sanción si exteriormente todo se ve bien ¿Siendo por el momento? Esto sin mencionar el hecho de que algunos esquemas gubernamentales son bastante consistentes con esquemas piramidales. ¿Ejemplo? El aumento de la deuda estatal en Rusia en 1996-1998. No hace falta decir que algo similar está sucediendo ahora en los Estados Unidos.

Recientemente, en muchos países, se han prohibido las pirámides financieras. Pero no en todos. En Rusia, por ejemplo, todavía no existe tal prohibición. Por lo tanto, era muy difícil lidiar con Mavrodi, y en 2012 se necesitaron trucos legales para cerrar su nueva tienda.

La pirámide más monetaria del mundo

El esquema piramidal más grande en términos de la cantidad de dinero inyectado es Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Durante varias décadas (de 1960 a 2008) su director, el estadounidense Bernard Madoff, defraudó a los clientes por 50.000 millones de dólares. Firma de Madoff especializada en grandes depositantes. Él mismo y sus agentes de influencia fueron incluidos en clubes de élite a ambos lados del océano. Desde su arresto, solo los miembros del élite Palm Beach Country Club, cuya membresía se estimó en millones de dólares, han perdido un total de mil millones de dólares. Y el financiero René-Thierry Magon de la Vilyuche se cortó las venas diez días después del arresto de Madoff. Perdió mil cuatrocientos millones de dólares. La financiera austriaca Sonia Kon, de sesenta años, perdió aún más. Según los rumores, se vio obligada a esconderse de la mafia rusa, ya que entre los tres mil millones de dólares que perdió estaba el dinero de los trabajadores en la sombra rusos.

También hubo escépticos: el contador de Boston Harry Markopolos, nueve años antes de que Madoff fuera expuesto, escribió que su imperio era la pirámide financiera más grande del mundo, pero nadie lo escuchó. Madoff fue un financiero muy influyente y respetado. Durante la crisis de 2008, muchos clientes querían retirar su dinero. Madoff entró en pánico y comenzó a realizar extrañas transacciones monetarias, para distribuir dinero en forma de bonificaciones a los empleados. Los hijos exigieron una explicación y él lo confesó todo con franqueza. Estaba a punto de presentarse a la policía, pero uno de sus hijos se le adelantó: llamó a un abogado, llamó a la Comisión de Valores. Madoff fue arrestado y sentenciado en 2009 a 150 años de prisión. En ese momento tenía 71 años.

La pirámide más masiva

En Rusia en los años 90 había muchas pirámides financieras, pero ninguna se acercaba a MMM. Mavrodi y su construcción piramidal se han convertido en uno de los símbolos de la historia moderna de Rusia. La película "PiraMMMida" se rodó sobre él en 2011 con Alexei Serebryakov en el papel principal. Y todavía se recuerda el ciclo publicitario con Lenya Golubkov, aunque han pasado casi veinte años. Los bocetos líricos de la vida de la gente común definitivamente cayeron en el inconsciente colectivo de la gente. Y esto también debe tenerse en cuenta al tratar de explicar: por qué exactamente detrás de MMM los depositantes defraudados se erguían como una montaña, por qué era Mavrodi quien disfrutaba de tanta confianza de la gente.

Los investigadores (psicólogos, sociólogos, científicos culturales) han estado observando de cerca el fenómeno de las pirámides durante mucho tiempo. Hay muchas hipótesis, versiones, interpretaciones, intentos de explicar qué hace que la gente pague por el aire.

“La razón, por supuesto, está en las personas, pero no se puede buscar una razón para todos”, dice la psicóloga Lyudmila Dragunskaya. - Pero puedes delinear el tipo: son personas solitarias, que dependen de la suerte. Se niegan a analizar la situación y prefieren mantener el equilibrio al borde de un abismo. Este riesgo parece oscurecer sus ojos y evitar que evalúen la situación de manera equilibrada y desde todos los lados . Para algunos, es la emoción del riesgo lo que se convierte en el objetivo. Por supuesto, esta no es la única explicación.

El psicólogo Farit Safuanov cree que una conciencia arcaica domina al típico comprador de aire. “Estas personas no podrán explicarle lógicamente por qué se están involucrando en un negocio que pierde. No piensan en categorías lógicas, sino en categorías místicas y mitológicas ". Este es el pensamiento de un niño, con la edad es reemplazado por el pensamiento racional, pero a veces sigue existiendo a la par con él. “Por lo tanto, una persona en una situación difícil y estresante”, continúa el psicólogo, “siempre espera un milagro. Cuanto más difícil es la situación, más esperanza de un milagro ".

Y para justificar a las personas ingenuas, me gustaría citar las palabras del defensor del pueblo financiero Pavel Medvedev. Admite que a menudo él mismo no puede reconocer inmediatamente dónde está la pirámide y dónde no. Las pirámides se disfrazan de empresas completamente inofensivas: cooperativas de crédito, organizaciones de microfinanzas. Al mismo tiempo, en los últimos años, la educación financiera de la población ha ido en aumento: "Si durante el apogeo del MMM, incluso los diputados invirtieron dinero en él, ahora todavía tenemos que buscar a esas personas".