Hipotecas: ¿un “salvavidas” para el gobierno?

2024 Autor: Seth Attwood | [email protected]. Última modificación: 2023-12-16 16:02

Los préstamos hipotecarios en el mundo del capitalismo ruso son una herramienta para robar al pueblo. No se ha cumplido ninguno de los decretos presidenciales que establecen objetivos para las tasas de interés hipotecarias.

Hipoteca: una pequeña excursión histórica

Los préstamos hipotecarios existen desde hace mucho tiempo. La hipoteca se refiere a los préstamos garantizados por bienes raíces. En la antigua Babilonia, el antiguo Egipto y la antigua Roma, los préstamos se realizaban casi exclusivamente con la seguridad de la tierra. El término "hipoteca" (del griego antiguo ὑποθήκη) apareció por primera vez en Grecia a principios del siglo VI. antes de Cristo mi. Los antiguos griegos designaron así la forma de la responsabilidad del deudor ante el acreedor con su tierra. En el límite del terreno del prestatario, se colocó un poste con una inscripción que indica que este terreno genera deuda. Tal pilar se llamó "hipoteca" (traducido como "fundamento", "prenda", "advertencia").

Hoy en día, la hipoteca en la mayoría de los casos es un préstamo para la compra de vivienda (casas, apartamentos) por parte de personas sobre la seguridad de esta misma vivienda. Este tipo de préstamos se denomina hipotecas para vivienda (HML). Este tipo de préstamos, según los expertos en historia de la banca, se inventó en Inglaterra en las últimas décadas del siglo XIX. Los prestamistas de la City de Londres en ese momento ya experimentaban dificultades para aumentar sus operaciones de préstamo, que tradicionalmente se centraban en empresas privadas. Los préstamos a particulares fueron limitados debido a la falta de demanda efectiva de la población y la falta de garantías fiables.

En cuanto al problema de la vivienda en Inglaterra en el siglo XIX, se resolvió principalmente de dos maneras: los ciudadanos ricos construyeron o compraron bienes raíces con su propio dinero, que se convirtieron en su propiedad; Las personas desfavorecidas (y había la mayoría, especialmente en las ciudades) alquilaban viviendas a propietarios adinerados, eran usuarios, no propietarios. También estaban los ingleses más pobres que vivían en refugios (esto se describe de manera colorida C. Dickens).

Los bancos comenzaron a ofrecer préstamos a ciudadanos de seguridad moderada (es decir, que tenían trabajo) para comprar su propio techo sobre sus cabezas con la seguridad de este mismo techo. Los prestamistas comenzaron a seducir a las personas para que se convirtieran en propietarios de bienes raíces y se sintieran propietarios. Así nació un nuevo tipo de operaciones bancarias: la emisión de HML. Los bancos de la City de Londres se frotaron las manos de placer. Poco a poco, este tipo de préstamos se ha popularizado en otros países occidentales.

¿Un techo sobre tu cabeza o una instalación de enriquecimiento?

Pero volvamos a la Rusia de hoy. En diversos documentos del gobierno, en discursos y declaraciones de funcionarios de diferentes niveles, el tema de la hipoteca de la vivienda ocupa un lugar importante. Además, siempre se presenta como social. Como, la hipoteca es una "varita mágica" diseñada para resolver de manera definitiva e irrevocable el problema de la vivienda, que, en la expresión Mikhail Bulgakov, torturó y mimó al ruso. Hasta ahora, lamentablemente, persiste y sigue atormentando a muchos de nuestros contemporáneos. El número de familias registradas que necesitaban mejores condiciones de vivienda en 2011 en relación con el número total de familias (incluidas las personas solteras) fue del 5,1%. Y en 2017, este indicador disminuyó levemente, pero no de manera muy significativa, a 4.4%.

En términos absolutos, el número de personas necesitadas registradas disminuyó de 2,8 millones a 2,5 millones de familias. Y esto a pesar de que las condiciones para entrar en esta lista son muy duras. Además, hay que tener en cuenta que tenemos todo un ejército de personas sin hogar, cuyo número, según diversas estimaciones, oscila entre 1,5 y 3 millones. La mayoría de ellos ni siquiera intenta registrarse y entrar en las listas indicadas. En general, la vivienda (o más bien, la falta de ella) es de hecho el problema social más agudo en Rusia. Lo que se vuelve especialmente agudo y doloroso en el contexto de los palacios de los nuevos ricos rusos. Pero me parece que las autoridades estaban desconcertadas por el problema de las hipotecas por otra razón, y el lado social es solo una tapadera. El capitalismo está implantado en nuestro país desde principios de los 90. Y si esto es así, entonces el gobierno debe, en primer lugar, servir a los intereses de quienes son la personificación del capitalismo y su núcleo: los banqueros. El capitalismo es una sociedad donde el lenguaje está plagado de eufemismos: palabras falsas y astutas. La Constitución de la Federación de Rusia está llena de eufemismos. En particular, dice que la Federación de Rusia es un estado de bienestar. No, de hecho es burgués. Y si es así, entonces debería expresar los intereses de la burguesía, y principalmente la usura (aquí se trata de otro eufemismo: los usureros fueron rebautizados como "banqueros"). Entonces, los banqueros-usureros necesitan hipotecas.

Sabiduría popular sobre hipotecas

La sabiduría popular pudo expresar con precisión la esencia de la hipoteca con la ayuda de anécdotas y "humor negro". En la época soviética, los chistes de la serie "Pregunta a la radio armenia" eran populares. Aquí está la continuación de esta serie en relación con nuestro tema:

“Pregunta a la radio armenia: ¿qué es un préstamo hipotecario? Respuesta: esta es una mano amiga que tiembla de impaciencia.

Si limpiamos todas las descripciones de hipotecas de los eufemismos, entonces solo hay unas pocas palabras que explican la esencia de este fenómeno. Uno de ellos es el "robo". A continuación, se muestran algunos ejemplos de arte popular que revelan la naturaleza depredadora de las hipotecas:

Hipotecas: ¿un “salvavidas” para el gobierno?

Pero volvamos a la ola seria. Las autoridades rusas tienen una razón más para imponer hipotecas en el país de todas las formas posibles. A medida que aumenta la escala de los préstamos hipotecarios, se convierte en uno de los motores de la economía. Después de todo, con la tasa de crecimiento económico, el gobierno está lleno de costuras. En 2015, hubo una caída del PIB del 2,5%. En el próximo año, 2016, el PIB cayó otro 0,2%. En 2017, hubo un aumento del 1,5% (que sigue siendo significativamente más bajo que el promedio mundial). Finalmente, en 2018, se esperaba un aumento del orden del 1,5 al 1,9%. ¡Y aquí tienes una sorpresa! Rosstat a principios de este año informó que el crecimiento del PIB fue del 2,3%.

Resultó que un éxito tan inesperado (todavía modesto en el contexto de la media mundial) se logró gracias al sector de la construcción de la economía rusa. Hubo actividad allí, que, como resultó, fue impulsada por el crecimiento de los préstamos hipotecarios (el año pasado el volumen de nuevos HML superó el billón de rublos, el número de préstamos emitidos ascendió a 1,47 millones; estas son cifras récord para todo el existencia de la Federación de Rusia). El año pasado, por primera vez, se construyeron más viviendas con la ayuda de HML que con la ayuda de otros métodos de financiación.

Teniendo esto en cuenta, se puede suponer que el tema de los préstamos hipotecarios será aún más importante para el gobierno. Después de todo, al menos por decencia, necesita tener tasas de crecimiento económico no inferiores al promedio mundial. Antes de eso, las autoridades tenían un salvavidas económico: la exportación de petróleo y gas. Ahora, le parece a ella, también hay una varita mágica en forma de hipoteca.

Pero no es difícil entender que este salvavidas tendrá una vida muy limitada debido a que las tasas de interés de MHL se encuentran en un nivel peligrosamente alto. En los últimos años han variado en el rango del 10 al 15 por ciento anual (dependiendo del banco, así como del tipo de hipoteca: para la compra de vivienda en el mercado secundario; para un nuevo proyecto de vivienda, etc.). Evidentemente, las tarifas deberían reducirse. De lo contrario, todo terminará con una rápida inflación de la "burbuja hipotecaria" y su colapso. Lo que sucederá es lo que se llama "un paso adelante, dos pasos atrás". Sin mencionar el hecho de que las crisis hipotecarias regulares calentarán la situación social y política del país (cada crisis, miles o incluso millones de destinos humanos rotos).

Sobre la tasa de interés hipotecaria

Las tasas hipotecarias en Rusia siempre han estado en un nivel obscenamente alto. En aras de la justicia, lo admitimos: las autoridades han hablado antes de la necesidad de bajar las tasas de interés, pero de alguna manera de manera lenta, formal, simplemente mostrando al público su “preocupación social”. Y los banqueros simplemente no reaccionaron a estos mantras. Si las tasas de interés de las hipotecas fluctuaron hacia arriba y hacia abajo, fue bajo la influencia de algunos factores más graves que las lamentaciones de las autoridades.

Tomemos, por ejemplo, uno de los decretos presidenciales de mayo de 2012: "Sobre las medidas para proporcionar a los ciudadanos de la Federación de Rusia viviendas asequibles y cómodas y mejorar la calidad de las viviendas y los servicios comunales" (Nº 600 del 7 de mayo de 2012). El primer párrafo de este decreto establece la siguiente tarea [hasta 2018]: "reducir el exceso de la tasa de interés promedio de un préstamo hipotecario (en rublos) en relación con el índice de precios al consumidor a un nivel no superior a 2,2 puntos porcentuales."

El año 2019 ya está en el calendario. Tratemos de evaluar la implementación de este párrafo del decreto No. 600. En 2018, la tasa de interés de MHL osciló entre el 10,5 y el 14,0%. Rosstat informó que el índice de precios al consumidor el año pasado fue del 4,3%. Por tanto, la tasa máxima de los préstamos hipotecarios el año pasado, según el decreto de 2012, debería haber sido: 4, 3 + 2, 2 = 6,5%. Pero en realidad era el doble.

El decreto núm. 600 sobre el párrafo 1 ha fracasado por completo. Pero por alguna razón nadie "arriba" realizó un "interrogatorio" y no averiguó las razones y los culpables del fracaso. ¿O tal vez no son los culpables del fracaso? ¿Quizás el decreto No. 600 no fue escrito para ejecutarlo, sino solo para demostrar "preocupación social"? Y nosotros, ingenuos, estamos esperando que se cumplan los decretos.

¿Quién controla la tasa de interés hipotecaria?

Avancemos rápidamente desde 2012 para acercarnos a nuestro tiempo. Por ejemplo, a principios de octubre del año pasado, se mostró una reunión del presidente de la Federación de Rusia en canales federales. Vladimir Putiny el jefe de Sberbank Gref alemán … Se toca el tema de los préstamos hipotecarios, el banquero prometió al presidente bajar la tasa hipotecaria. Pero, literalmente, en el mismo mes, Sberbank aumenta las tasas hipotecarias. Explicación: los precios en el mercado de la vivienda están cayendo, los desarrolladores luchan por vender metros cuadrados, los riesgos bancarios aumentan y, según los cánones de la ciencia financiera, se compensan con un aumento de las tasas de interés.

Y aquí está el evento de este año. El 14 de marzo, en el congreso de la Unión de Industriales y Empresarios de Rusia (RSPP), Vladimir Putin ordenó reducir la tasa hipotecaria. Específicamente, hasta un 8 por ciento para 2024. Pero, ¿no estableció el decreto de mayo de 2012 una tarea similar que debía completarse “ayer”? ¿Es la Unión de Industriales y Empresarios de Rusia responsable de la tasa hipotecaria? ¿Tiene esta unión de empresarios palancas reales para controlar la tarifa?

Cualquier banquero le dirá que para él ni el mayo ni ningún otro decreto presidencial son decretos en absoluto. Y más aún, los recursos orales no pueden servir como tales. El principal imperativo que determina la tasa de interés de cualquier préstamo, incluida la hipoteca, es la tasa clave del Banco Central de la Federación de Rusia. En el momento de la firma de los decretos presidenciales de mayo de 2012, era del 8,0%. Hoy es el 7, 75%. Si el gobierno realmente quisiera mejorar las condiciones para los préstamos hipotecarios, entonces debería haber instruido al Banco de Rusia para que redujera la tasa clave al nivel en el que los préstamos hipotecarios estarían disponibles para los ciudadanos y serían seguros tanto para estos ciudadanos como para toda la economía de México. el país. Pero el presidente no puede redactar tal decreto porque el Banco de Rusia, en violación de la Constitución de la Federación Rusa, ha declarado "independencia" del estado. Y parece que el presidente de la Federación de Rusia está de acuerdo con esto. Por lo tanto, los decretos están escritos "para la aldea del abuelo".

El gobierno entiende que no administra el proceso hipotecario en el país. En la situación actual, solo el Banco de Rusia puede realmente administrarlo. Es cierto que ni la ley del Banco Central ni las regulaciones del Banco de Rusia dicen nada sobre el hecho de que el Banco de Rusia debería ocuparse de las hipotecas (y más aún, resolver el problema de la vivienda en el país). El Banco de Rusia tiene tareas más serias: metas de inflación (el Banco Central inventó esta tarea para sí mismo en violación del artículo 75 de la Constitución de la Federación de Rusia). Y para ello, si es necesario, el Banco puede fácilmente subir la tasa clave, provocando una crisis hipotecaria en el país y convirtiendo a cientos de miles de personas en personas sin hogar.

Los lobos no se alimentan de hierba

Ministro de Construcción y Vivienda y Servicios Públicos Vladimir Yakushevanunció recientemente que para mantener el mercado hipotecario y evitar una crisis, las tasas de crédito deben estar cerca del 5%. Bueno, eso es difícil de discutir. Pero la declaración del ministro debe clasificarse como "buenos deseos". Otra propuesta, expresada por el ministro, fue que la rebaja de tipos se hiciera subvencionando hipotecas … con las ganancias de los propios bancos. Es difícil llamar a esto incluso una conciencia utópica. Este es un completo malentendido de cómo funciona el mundo hipotecario. Es como decirle a los lobos que dejen de comer ovejas y coman pasto. Permítanme recordarles que el año pasado las ganancias de los bancos rusos ascendieron a 1,3 billones de rublos. - una cifra récord en los últimos siete años. De esta cantidad, 800 mil millones de rublos. cuentas de la Caja de Ahorros. En los dos primeros meses de este año, las ganancias de los bancos ascendieron a 445 mil millones de rublos.

Y para nadie es un secreto que ese resultado financiero se logró en gran medida debido al auge de los préstamos hipotecarios (por cierto, más de la mitad de todos los préstamos hipotecarios han sido emitidos recientemente por Sberbank). El ministro no puede entender de ninguna manera que para los bancos el objetivo es el dinero y la construcción de viviendas no es más que un medio. Los banqueros confían mucho en la continuación del boom hipotecario este año y sueñan con obtener un beneficio de 1,8 a 1,9 billones de rublos gracias a él. Si se confirma el pronóstico, entonces este será un resultado financiero récord de los bancos, logrado debido a un robo récord de personas.