¿Cómo ahorrar ahorros ante la devaluación del rublo?

2024 Autor: Seth Attwood | [email protected]. Última modificación: 2023-12-16 16:02

Desde principios de año, el rublo ha perdido frente al dólar. 7%, y en 2013 también 10% con precios del petróleo consistentemente altos, más de $ 107.6 por barril. Para finales de año, perderá al menos 2-3 rublos frente a las monedas estadounidense y europea a ese ritmo, habiendo renovado esta vez sus mínimos históricos absolutos. En febrero, es posible un ligero fortalecimiento en relación con los Juegos Olímpicos: los turistas y los atletas están trayendo divisas extranjeras.

Sin embargo, ya en marzo, es muy probable que se repita el pánico monetario y el caos; en marzo, en particular, habrá un pico de varios años en los pagos por parte del estado, los bancos y las empresas de la deuda externa, que alcanzó un récord en $ 723 mil millones … dólares - casi $ 21 mil millones … a pagar a todos los sujetos de la economía rusa de bajo valor añadido. Muchas veces más que las pagadas en enero $ 6 mil millones … y $ 11 mil millones., pagado en febrero.

En el contexto del endurecimiento de la política monetaria en EE. UU. Y la UE, no es seguro que todos los prestatarios puedan refinanciar sus préstamos en condiciones favorables: un aumento de las divisas está casi garantizado. Además, desde arriba 80% La deuda externa está a cargo de las empresas industriales y comerciales rusas, en particular, los metalúrgicos que han caído en un círculo de deudas y están al borde de la quiebra, cuyas deudas netas son decenas de veces superiores a sus beneficios. Occidente será extremadamente reacio a refinanciar los "zombis" metalúrgicos rusos y los semi-quebrados. Una vez más, una larga fila se alineará supuestamente oligarcas definitivamente eficaces con las manos extendidas al supuestamente "estado ineficaz" - a expensas de los bolsillos de los contribuyentes, como ya sucedió en 2008-2009, salvarán a la aristocracia offshore gobernante, que durante los años de la "gorda década de 2000" exportó al extranjero y al extranjero no solo su capital, sino los niños con familias.

Esto se superpondrá a la intensificación de la crisis en la economía y al declive de la producción, simultáneamente con la intensificación de la fuga de capitales, solo en enero más de $ 17 mil millones … - la mitad del volumen previsto por el Gobierno para todo el año. Aparentemente, a finales de 2014, se batirá el anti-récord de 2011. ($ 86 mil millones.) y solo unos pocos no lograrán acercarse al anti-récord absoluto de 2008. ($ 133 mil millones.). Solo en enero, el Banco Central de la Federación de Rusia gastó más de $ 7,8 mil millones y € 580 millones para respaldar el rublo, un récord desde la primavera de la crisis de 2009. En 2013, no más de $ 26 mil millones … lo que causó preocupación entre los expertos. A este ritmo, las reservas de divisas de Rusia se agotan por $ 75-90 mil millones … Al final de este año.

Sin embargo, el rublo está cayendo y seguirá cayendo: hemos entrado en la era del final del superciclo en las bolsas de productos básicos: el petróleo y los metales ya no crecerán exponencialmente, y el rublo perderá un 8-15% anual en medio del estancamiento de la energía. precios y aumento de la salida de capital a todos los demás canales: servicio de préstamos externos y pago de dividendos a acreedores extranjeros y accionistas extraterritoriales (más de $ 65 mil millones … pérdida neta de inversión), remesas de migrantes ($ 11 mil millones.), importación de servicios (salida neta por importe de $ 57 mil millones.), fuga de capitales (del orden $ 60-70 mil millones.) etc.

Esta es una nueva realidad, en el que tenemos que vivir y para el que no estamos preparados. Peor aún, el Gobierno no está en absoluto preparado para esta realidad, ya que en febrero revisó apresuradamente sus pronósticos macroeconómicos clave de inflación, tipos de cambio, fuga de capitales, crecimiento del PIB y de la inversión, etc. para peor.

Ya en la primavera de 2014, el rublo puede caer a 35,5-36 rublos por dólar, y para fin de año corre el riesgo de caer a 36,5-37 rublos, lo que provocará un aumento continuo en el precio de todos los importados. bienes y servicios en un 10-15%: de alimentos, alimentos y ropa de los que dependemos para 50 y 75% respectivamente, a medicamentos, automóviles y electrodomésticos, para los que la dependencia es crítica. El aumento de los precios de importación afectará con más fuerza a la clase media y los estratos de bajos ingresos de la sociedad, y la inflación, en lugar del prometido 4,5-5%, sólo llegará oficialmente a al menos el 7%. En realidad, los bienes y servicios esenciales subirán de precio entre un 10 y un 12%, lo que afectará de manera más dolorosa a los bolsillos de los ciudadanos comunes que no han podido encontrar un lugar para sí mismos en el varado "Titanic del petróleo y el gas" ruso. La inflación es principalmente un impuesto a los pobres y un abrevadero para los especuladores y quienes controlan el movimiento de los flujos presupuestarios.

Surge la pregunta: cómo guardar tus ahorros y no sufrir la inevitable devaluación del rublo? Hay varios consejos para minimizar las pérdidas por devaluación, la depreciación de los ahorros y los ingresos.

primeramente, es necesario rechazar préstamos y empréstitos para la compra de bienes no esenciales. Es necesario cambiar el modelo de comportamiento del consumidor: dejar de cobrar préstamos al consumidor para la compra de equipos innecesarios. Es importante tratar de reorientar hacia el consumo de productos de productores nacionales; sí, es difícil encontrar un sustituto de bienes importados comparables en calidad y sabor, pero aún es posible. Los productos fabricados en Rusia subirán de precio mucho más lentamente que las importaciones. Esto salvará el presupuesto familiar.

Lo mismo se aplica a la recreación turística: Sochi y una serie de otros lugares rusos "de moda" ya no son competitivos en el contexto de Turquía, Egipto e incluso Grecia y España, ya sea en precio o en calidad de servicio. Sin embargo, es muy posible encontrar lugares adecuados para la recreación no lejos de casa: ríos, lagos, campamentos, campamentos deportivos, balnearios, etc. Esto ahorrará una cantidad significativa de dinero para aquellos que no pueden permitirse el lujo adicional. Y así en Rusia del 50 al 70% de los rusos - solo el 17% de los ciudadanos tiene pasaporte … A 70% los compatriotas nunca se fueron al extranjero.

En segundo lugar, debe reducirse el consumo. y aumentar los ahorros: la economía rusa de materias primas de bajo valor ha entrado en un estado de crisis y no se espera un crecimiento real en los ingresos de los rusos. Es necesario tener una cierta reserva de fondos para un "día lluvioso": los familiares pueden enfermarse, los niños van a estudiar a la universidad, etc.

En tercer lugar, en ningún caso debe dejar el trabajo y no ir a ninguna parte.sin alternativa garantizada con ingresos estables. A mediados de 2014, el mercado laboral se deteriorará notablemente a medida que se profundice la recesión y se profundice la recesión de la industria y la inversión. El lugar de trabajo se está convirtiendo en un lujo, como lo era a mediados de los 90, hay que aferrarse a él hasta que no haya una alternativa mejor. Con una tasa oficial de desempleo formalmente baja del 5,4% de la población económicamente activa, Rusia tiene un alto desempleo oculto debido al tiempo de inactividad en el trabajo, vacaciones no pagadas, retrasos en el pago de salarios, etc. Más fácil en esta dirección hasta que sea seguro.

Cuarto, no contrate una hipoteca bajo ninguna circunstancia. y otros préstamos a largo plazo en moneda extranjera ya una tasa de interés flotante: el rublo entró en una caída prolongada frente al euro y el dólar, y las tasas de interés solo crecerán tanto en Rusia como en el mundo. Muchos rusos cayeron en la servidumbre por deudas contrayendo hipotecas en francos suizos o yenes japoneses en la primavera y el verano de 2008, cuando el rublo renovó sus máximos frente a las monedas extranjeras, y luego enfrentaron un aumento múltiple en los pagos del servicio de la deuda debido a un 60%. devaluación del rublo y aumento de las tasas de interés.

Quinto, el 73% de los rusos con ingresos por debajo del promedio (es decir, menos de 30 mil rublos) prácticamente no hay ahorros. Prácticamente no tienen nada que esconder y salvar. Quien lo tenga, transfiera al menos la mitad de la cantidad a dólares y euros. Con monedas más exóticas: yen japonés, corona noruega y sueca, franco suizo, etc. - Es mejor no involucrarse sin la ayuda de profesionales, porque es necesario comprender las particularidades del mercado cambiario y la situación macroeconómica en el mundo.

Hay una pequeña reserva "para un día lluvioso"; es mejor poner dinero en depósitos en bancos que forman parte del sistema de seguro de depósitos bajo DIA, depósitos de menos de 700 mil rublos. Los rublos están garantizados asegurados. Tiene sentido dividir los ahorros en montos inferiores a 700 mil y llevarlos a bancos que no sean de la primera magnitud: depósitos tanto de bancos estatales como de bancos comerciales privados del segundo y tercer centenar. garantizado por el estado … Mientras el estado tenga dinero en reservas (más de 6 billones de rublos, es decir, hay un margen de seguridad en el sistema durante 2-3 años), no hay necesidad de temer por este dinero: el gobierno se verá obligado a devolverlo. sano y salvo. E incluso un pequeño interés sobre los depósitos permitirá perder menos en inflación.

En sexto lugar, es recomendable invertir en ti mismo., seres queridos y sus hijos - en educación, reciclaje, cursos de actualización, salud, etc. La única forma de minimizar las pérdidas de la crisis y aumentar las posibilidades de éxito es participar en modernizarse … Mejorar sus habilidades laborales y su profesionalismo es la base del éxito frente a la recesión económica y la pérdida de puestos de trabajo. La mejor inversión está en ti mismo. Es casi seguro que valdrán la pena. Junto con mantener un estado de ánimo optimista, le ayudará a superar tiempos difíciles con un costo mínimo.

Séptimo, no tiene sentido comprar alimentos en las tiendas. - aunque el aumento de los precios se acelerará notablemente, se estirará con el tiempo y no será como una avalancha. La devaluación de choque y la hiperinflación del modelo de 1998 (el rublo cayó 4 veces en seis meses) no está actualmente amenazada: el estado tiene otros $ 490 mil millones en reservas de divisas y, por razones políticas, no permitirá un colapso muy fuerte del rublo. tipo de cambio. En ese momento, los productos alimenticios simplemente se deteriorarán y desaparecerán. La excepción son las conservas (estofado), los cereales y el azúcar. Se pueden adquirir por adelantado. Sin embargo, su participación en la ración diaria de una persona no es tan grande como para obstruir seriamente los sótanos y refrigeradores con este alimento.

Octavo, si existe una necesidad aguda y realmente urgente de reemplazar los bienes duraderos, entonces tiene sentido hacerlo ahora: en marzo, las cadenas minoristas cambiarán las etiquetas de precios para automóviles, productos electrónicos, electrodomésticos y otros bienes importados. Los concesionarios de automóviles ya están prometiendo un aumento del precio del 10-15%, incluso a pesar de la política de precios sin cambios de las preocupaciones de los automóviles. Es mejor comprar estos productos hoy, absteniéndose de compras sin sentido y compras en la segunda y tercera rondas de cosas obviamente innecesarias y juguetes de "estatus": teléfonos inteligentes, computadoras portátiles, tabletas, etc. En las condiciones de la crisis y la economía, la moda de cambiar de teléfono una vez cada seis meses o un año se está convirtiendo en cosa del pasado, y los automóviles, cada tres años, siguiendo las tendencias y tendencias de la moda. Es necesario reducir los costos no productivos, son los que más erosionan el presupuesto familiar.

Noveno, para los que tienen fondos., no compre metales y piedras preciosas, así como joyas hechas con ellos. No preservarán el poder adquisitivo de los ahorros. Con la excepción de artículos raros, coleccionables, extremadamente caros y cosas raras, las piedras preciosas (incluidos los diamantes) se convierten en un activo muy poco líquido con un valor de mercado poco claro. Esto es un peso muerto … La situación es similar con el oro: sí, en los últimos 12 años, durante la inflación de las burbujas en los mercados financieros y la creciente emisión de las principales monedas de reserva, el precio del oro ha subido 3,5 veces. Sin embargo, durante los últimos 2,5 años, desde agosto de 2011 hasta enero de 2014, el oro ha perdido al menos un 37% de precio, pasando de $ 1925 a $ 1250-1300 por onza troy. Potencialmente, puede subir de precio al nivel de $ 3.5-4 mil, pero hasta ahora el mercado está muy controlado por las autoridades monetarias de los Estados Unidos y la UE: el oro no puede subir de precio, por lo que no debilitar la posición del dólar y el euro como monedas de reserva. Es difícil decir cuánto durará.

La situación es similar con otros metales preciosos, habiéndose convertido en un activo financiero, cuyos precios se establecen especuladores en el mercado de derivados, los metales preciosos comenzaron a depender de la política monetaria de la Reserva Federal de Estados Unidos y de la dirección del movimiento del capital especulativo. La reducción de los programas de recompra de activos "malos" y bonos del gobierno en los Estados Unidos juega en contra del oro, el platino, la plata y el paladio. Su precio sube exclusivamente en medio de crisis y alta inflación. Hoy, es mucho más probable que podamos hablar de deflación en los mercados financieros y deflación de burbujas.

Décimo, invertir en bienes raíces sólo tiene sentido en caso de necesidad urgente de mejorar las condiciones de vida. Considere la propiedad residencial como un activo de inversión que protegerá contra la devaluación y la inflación. extremadamente incorrecto y peligroso … Incluso en Moscú, los apartamentos dejaron de subir de precio con raras excepciones hace 2 años: el precio promedio por metro cuadrado en enero de 2014 estaba al nivel de agosto de 2011 y ascendía a unos 5 mil dólares. Desde un valor máximo de 5,5 mil dólares por metros cuadrados, los precios comenzaron a caer a fines de 2012 con precios de la energía establemente altos y continuarán cayendo en el futuro cercano a medida que se profundice la recesión en la economía rusa de tuberías de doble circuito. Peor aún, los precios de la vivienda en Moscú no han podido renovar el máximo del verano de 2008, cuando la plaza costaba $ 6, 1 mil. Desde entonces, los precios en dólares han caído un 18%.

En rublos rusos, los precios de los bienes raíces residenciales se encuentran en los niveles de hace cinco años, alrededor de 173-175 mil rublos por metro cuadrado. Sin embargo, teniendo en cuenta el acumulado oficial y muy subestimado pérdidas por inflación de los inversores en propiedades residenciales en Moscú durante 5 años ascendió al 41%! ¡Los ahorros casi han duplicado su valor!

El único objeto de inversión atractivo es la vivienda de clase económica en el llamado Nuevo Moscú en dirección suroeste (donde los precios están subiendo a la media en la capital), así como viviendas caras y exclusivas de clase ejecutiva y de lujo en prestigiosos distritos del centro. de Moscú. Sin embargo, para la inmensa mayoría de los moscovitas comunes, sin mencionar a los residentes de las regiones, esta vivienda sigue siendo un lujo inasequible. Tendencias similares en la mayoría de las entidades constituyentes de las regiones, con la excepción de aquellas donde el estado inició una "construcción olímpica" muy corrupta y financieramente opaca, crea artificialmente una demanda acelerada de viviendas e infla las burbujas.

El precio de los inmuebles residenciales en Rusia, y más aún en Moscú, es un derivado del precio del petróleo en los mercados mundiales y no depende de la competitividad de la economía y la industria nacionales, sino del trabajo de la imprenta en Estados Unidos, la política monetaria de la Reserva Federal de Estados Unidos y los sentimientos de los grandes especuladores financieros internacionales. Sí, en el último mes y medio se ha producido un repunte de la actividad en el mercado inmobiliario. Sin embargo, este es un intento convulsivo de los rusos adinerados de salvar de alguna manera sus ahorros frente al estancamiento y la recesión.

Vale la pena recordar que incluso según estimaciones oficiales, durante casi 80% de los rusos con ingresos mensuales de menos de 40 mil rublos, los bienes raíces residenciales siguen siendo un sueño inalcanzable: no pueden permitirse mejorar sus condiciones de vida incluso a expensas de una hipoteca: tasas de interés extremadamente altas, bajos niveles de ingresos, un pago inicial alto y extremadamente alto los precios por metro cuadrado les privan de esta oportunidad … El mercado inmobiliario comercial es de mayor interés, sin embargo, para la inmensa mayoría de los rusos, es, en principio, inaccesible.

Undécimo, no inviertas por tu cuenta Ahorrar en los mercados financieros es una operación extremadamente peligrosa en la que 9 de cada 10 recién llegados perderán su dinero: en condiciones de turbulencia y mayor volatilidad, incluso los administradores de activos experimentados incurren en pérdidas. Además, no necesita llevar el último dinero o los fondos prestados al intercambio; puede agotarse incluso más que en un casino. Los riesgos son comparables e incluso menos calculados. En el mejor de los casos, puede considerar invertir en el extranjero, en los EE. UU. Y Europa, donde debido al fortalecimiento de las monedas de reserva locales …

En otras palabras, Rusia está entrando en una zona de turbulencia, cuando no puede confiar en nadie más que en usted mismo, sus familiares y amigos: el estado no salvará los ahorros de los rusos. Como no lo hizo ni en 1992, ni en 1998, ni en 2008-2009.

Es necesario entender que el dopaje de petróleo y gas se ha agotado, el modelo "Crecimiento sin desarrollo" sobre préstamos externos y la producción y el margen de seguridad tecnológica de la era soviética quebró. Mientras el estado está tratando de mantener a flote el hundimiento del "Titanic de petróleo y gas" con una economía de materias primas arcaica y desindustrializada, todo se está volviendo más estrecho.

Hasta que el sistema estatal no se sane y no haya una transición a una política de desarrollo y creación de hablar de modernización e innovación, no hay esperanza para lo mejor. En este tipo de situación, debes confiar solo en ti mismo y en tu sentido común. Al menos en los próximos años, no tenemos otra alternativa.

Vladislav Zhukovsky