¿Las agencias de consultoría extranjeras están preparando un colapso del rublo?

2024 Autor: Seth Attwood | [email protected]. Última modificación: 2023-12-16 16:02

Rusia entró en el top 5 de líderes en delitos económicos, equiparando este indicador con Uganda. Así se desprende del informe de la empresa auditora PricewaterhouseCoopers (PwC) "Lucha contra el fraude: ¿Qué medidas están tomando las empresas?"

Con más frecuencia que en Rusia, afirma PwC, las empresas se enfrentan a delitos económicos solo en tres países: Francia, Kenia y Sudáfrica (Rusia comparte el cuarto lugar con Uganda). En el estudio anterior, que se llevó a cabo a finales de 2015, Rusia fue superada por siete países.

Esta vez, los analistas de PwC cubrieron 54 países. Para el estudio de 2018, se encuestaron 210 empresas en Rusia. Al final resultó que, en 2016-2017, la cantidad de empresas que enfrentaron delitos económicos aumentó drásticamente. Dos años antes, el 48% de los encuestados rusos informaron sobre hechos de fraude, esta vez, el 66%.

Tanto en Rusia como en el mundo, el tipo de delito económico más extendido es la apropiación indebida de activos. Sin embargo, en la Federación de Rusia, este tipo de fraude fue notado por el 53% de las empresas encuestadas, en el mundo - por el 45%. El segundo lugar en la clasificación de delitos de Rusia lo ocupa el soborno y la corrupción: 41%. En el resto del mundo, las empresas se enfrentan a la corrupción con mucha menos frecuencia: el 25%. En tercer lugar se encuentra la adquisición fraudulenta de bienes y servicios. Fue observado por el 35% de los encuestados rusos, que también es más alto que el promedio mundial (22%).

Como se señaló en PwC, el principal daño a las empresas por delitos económicos son las pérdidas financieras y la pérdida de activos. En Rusia, el 22% de los encuestados de la cantidad de empresas que enfrentaron delitos económicos en 2016-2017 indicaron que las pérdidas incurridas por estos delitos superaron el millón de dólares, mientras que para el 41% la pérdida no superó los 100 mil dólares.

Curiosamente, en Rusia, casi la mitad de los encuestados indicó que los empleados de sus propias empresas predominan entre los estafadores (48%). Los delitos económicos son cometidos predominantemente por mandos intermedios (47% en Rusia, 37% en el mundo). En los últimos dos años, la proporción de defraudadores entre los altos directivos de la Federación de Rusia ha aumentado, del 15% al 39%. Los gerentes subalternos cometen el 14% de los delitos.

En el estudio, PwC también cita las expectativas de las empresas rusas con respecto a las amenazas que pueden enfrentar en los próximos dos años. Los cuatro principales incluyeron el fraude en la adquisición de bienes y servicios (16%), el delito cibernético (15%), el soborno y la corrupción (15%) y la apropiación indebida de activos (9%).

Un punto fundamental: en el estudio de PwC, las empresas que participan en la encuesta, y no las fuerzas del orden, tipifican las acciones como delitos. En consecuencia, estas acciones no necesariamente se formalizan como casos penales.

Por el contrario, desde el punto de vista de la Fiscalía General de la Federación de Rusia, la tendencia es contraria: según las estadísticas oficiales, el número de delitos económicos en Rusia ha ido disminuyendo desde 2015 (112, 4 mil), y en 2017 ascendió a 105 mil.

¿Qué hay detrás de la calificación de PwC, qué puede esperar la economía rusa?

- PwC es una empresa de auditoría que está estrechamente relacionada con las principales agencias de calificación internacionales, señala Presidente de la Sociedad Económica de Rusia. S. F. Sharapova, profesora del Departamento de Finanzas Internacionales de MGIMO (U) Valentin Katasonov.- De hecho, PwC y las empresas de calificación operan en conjunto, aunque no lo anuncian en ninguna parte. Así que siempre me pongo tenso cuando surge una investigación de PwC como esta. Entiendo que esta no es solo una forma de que los auditores satisfagan la curiosidad. Siempre es una herramienta: el impacto de algo en algo.

Desde mi punto de vista, las agencias de calificación utilizan la investigación de los auditores para cambiar de alguna manera la evaluación de un país en particular y sus empresas. Y a juzgar por las conclusiones de PwC, la calificación de Rusia se reducirá en un futuro próximo.

"SP": - ¿Realmente podemos ponernos a la altura de Uganda en el ámbito de los delitos económicos?

- Con la ayuda de este tipo de encuestas, en mi opinión, es imposible realizar una comparación correcta de países. Las empresas encuestadas por PwC pueden hablar de forma más o menos objetiva sobre la dinámica de los procesos solo en su propio país. Pero incluso al medir la dinámica, es muy deseable utilizar el mismo círculo de encuestados, lo que PwC no hace (ahora sus analistas entrevistaron a 210 empresas rusas, dos años antes -120).

Y las comparaciones internacionales solo se pueden hacer en encuestas de empresas que operan en decenas de países. Solo sus empleados pueden comparar la situación en la esfera de los delitos económicos en Rusia con la situación en Uganda o, por ejemplo, Gran Bretaña.

Entonces, la calificación de PwC, desde el punto de vista de una evaluación objetiva, es solo un engaño.

"SP": - Es decir, ¿la Fiscalía General de la Federación de Rusia está más cerca de la verdad?

- PwC, al menos al evaluar la situación en Rusia, indica correctamente la tendencia. Otro problema es que para sentir el deterioro generalizado en el campo de la delincuencia económica, no es necesario realizar una investigación a gran escala.

En cuanto a las estadísticas de nuestras agencias de aplicación de la ley, están tratando de demostrar que están trabajando con el sudor de su frente, eso es todo.

SP: - ¿Crees que PwC está trabajando en un orden específico con su investigación?

- Sí, y la situación puede resultar más complicada de lo que parece a primera vista. Las agencias de calificación, de hecho, manipulan los flujos financieros. Y ahora, no excluyo, se están preparando para colapsar el rublo.

Juzga por ti mismo. Para colapsar seriamente la moneda nacional, primero debe inflar el país con capital extranjero. Y en Rusia incluso hoy, según mis datos, hay una cantidad significativa de capital extranjero, ya que es en la Federación de Rusia donde se gana mucho dinero.

El estudio de PwC, y la posterior rebaja de las calificaciones de la Federación de Rusia, pueden convertirse en una señal para que esta capital "salga urgentemente". Como resultado, el rublo inevitablemente se deslizará hacia abajo.

"SP": - ¿Cuánto colapsará el rublo si el capital se queda sin Rusia?

- La escala del colapso que se avecina, en mi opinión, se puede juzgar por los eventos del 9 de abril. Luego, permítanme recordarles que las acusaciones contra la Federación de Rusia por parte de Estados Unidos, que declaró la responsabilidad de Moscú por el ataque químico en Siria, colapsaron la moneda rusa. En solo tres horas de negociación, debido al riesgo de nuevas sanciones, la tasa del dólar en la Bolsa de Moscú saltó a 59,8 rublos por dólar y la tasa del euro superó los 73 rublos.

Al mediodía, el índice de la Bolsa de Moscú, que refleja el valor de las 46 empresas rusas más grandes, se derrumbó en un 9,31%. Los valores incluidos en él cayeron en total en 834 mil millones de rublos, estableciendo un récord desde el 3 de marzo de 2014, cuando el parlamento de Crimea anunció un referéndum sobre la anexión de la península a Rusia.

Entonces, estos eventos de abril, creo, fueron solo un prólogo del colapso que se avecinaba. En mi opinión, Occidente necesitaba un globo de prueba para probar la reacción de las autoridades monetarias de RF. Y estaban convencidos de que nadie va a bloquear los canales para la retirada de capitales de la economía rusa. Si es así, puede empezar a jugar a lo grande sin riesgo.

Y aquí debe comprender: el colapso no es una disminución en el tipo de cambio del dólar en 3-4 rublos. Para que los especuladores internacionales puedan ganar mucho dinero con la moneda rusa, debe colapsar a 80-85 rublos por dólar.

Creo que hay algunas señales, incluido el estudio de PwC, de que hay mucha preparación para este escenario.